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AG toujours à fond dans les investissements durables
Ce n’est plus un secret pour personne : les investissements d'aujourd'hui auront un impact dans le monde de demain. C’est dans ce contexte que l'Union européenne, sur base de son Sustainable Finance Action Plan, a notamment instauré le règlement SFDR - Sustainable Finance Disclosure Regulation(*) - convaincue qu'une société plus juste passe par des choix d'investissement durables. Bernadette Migisha – SRI Responsible chez AG – nous explique ce que signifie investissement durable et responsable chez AG ainsi que l’impact de cette réglementation européenne.
Bonjour Bernadette. Tout d’abord, quelle est la politique d’AG en termes d'investissement durable et responsable ?
Bien que l’intérêt porté à l’investissement durable augmente toujours plus, la préoccupation d’AG pour la durabilité et son approche d’investissement durable et responsable ne datent pas d’hier. Les premiers mandats de placement durable ont, en effet, été lancés en 2007.
Nous avons aussi régulièrement renforcé notre cadre de gestion durable et responsable pour l’ensemble de nos actifs aux cours de ces dernières années. De sorte que nous intégrons les critères ESG - Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance - dans toutes nos décisions d’investissement, tant en branche 21 qu’en branche 23. Concrètement, cela signifie que peu importe le type de fonds proposés chez Ascento/AG Employee Benefits, les critères ESG et les risques de durabilité font systématiquement partie de notre processus de décision et de gestion. Les entreprises sélectionnées dans nos fonds accordent également une place centrale à la durabilité. Cet aspect fait office de fil rouge, tant au niveau de la gestion de leurs activités que de leurs prises de décision.
« Notre préoccupation pour la durabilité et notre approche d’investissement durable et responsable ne datent pas d’hier au sein d’AG.
Quel est l’objectif de la régulation SFDR de l’Union européenne ?
Dans la lignée des Objectifs de développement durable de l’ONU et des accords de Paris – pour ne citer qu’eux – l’Union européenne a élaboré un plan d’action qui reprend une série d’initiatives en lien avec la finance durable. C’est notamment le cas de la réglementation SFDR.
Cette réglementation vise à augmenter le niveau de transparence, vis-à-vis des clients, des caractéristiques de durabilité des produits financiers. In fine, l’idée est de soutenir les objectifs européens en encourageant l’investissement dans des activités économiques durables. Cette obligation de transparence, entrée en vigueur en mars 2021, a été étendue à la fin de l’année 2022 pour plus de précisions aux investisseurs.
In fine, l’idée est de soutenir les objectifs européens en encourageant l’investissement dans des activités économiques durables.
Concernant la transparence accrue dont pourra bénéficier le client, quels sont les éléments clés qui vont lui permettre de choisir ses investissements ?
La règlementation SFDR est une matière complexe, mais le contenu des articles peut être résumé assez simplement :
- Les produits couverts par l’article 9 investissent dans des activités économiques qui contribuent directement à un objectif environnemental ou social.
- Les produits couverts par l’article 8 font quant à eux la promotion de caractéristiques environnementales et/ou sociales. Les secteurs néfastes sur le plan environnemental tels que le charbon thermique et les énergies non conventionnelles - carburants fossiles difficilement exploitables - sont par exemple exclus.
- L’article 6, qui est la 3e et dernière catégorie, comprend les produits qui ne sont pas couverts par les articles 8 et 9, à savoir les produits qui ne font pas la promotion de caractéristiques durables.
En fonction du profil de durabilité de chaque fonds d’investissement, des documents précontractuels et des rapports standardisés comprenant des informations liées à la durabilité seront mis à la disposition du client.
Chez AG, notre approche durable et responsable intégrée dans la politique d’investissement de l’ensemble de nos produits correspond, selon notre interprétation, aux exigences de l’article 8, ce qui nous a amené à classer la grande majorité de nos fonds dans cette catégorie. La réglementation SFDR nous incite donc à traduire ce que nous avions déjà mis en place selon le canevas prévu par l’Union européenne.
Qui est Bernadette Migisha ?
Bernadette Migisha débute sa carrière en 1994 au sein de la filiale de gestion d'actifs de Fortis. Dès 2007, intégrant le département Chief Investment Office d’AG, Bernadette se concentre sur le lancement de produits liés aux thématiques du leadership féminin, du climat et de la transition énergétique. Depuis 2017, Bernadette est responsable SRI : elle développe l’approche d'investissement responsable et durable d’AG.
